投资决策最重要的因素就是投资的收益。如果一项收益的表面值较高，但需缴纳的税收和规费也同样很高的情况下，则净收益就不一定能够很有吸引力。同时，高收益高风险，这是投资者必需牢记的信条。对于机构投资者，他们拥有足够的智囊为他们的投资进行战略规划和评估论证，相对于个人则无足够的技术水平来控制风险，在此种情况下，我们建议考虑以下投资方式：

    1．储蓄。储蓄的优点是安全、可靠，缺点是利率较低，尤其是经过前后七次降息以后，投资收益率更是少得可怜。就目前而言，一年期个人储蓄存款利率为2.25%，而且还要就存款利息缴纳20%的个人所得税，因此，实际利息仅为1.8%（=2.25%*0.8）。活期存款利率更是少得可怜，再去掉20%的个人所得税，所剩无几。

    2．国债投资。除教育储蓄投资外，购买国债是一种值得考虑的投资方向。国债和教育储蓄一样，也是免征个人所得税的项目，而且相对于教育储蓄来说，其票面利率更高一点。比如，1999年第二期的三年期国债票面利率为3.02%，比教育储蓄的2.7%略高一点。不过值得注意的是，国债是一次性投资，教育是分资投入。